В продолжение дискуссии в комментариях о бизнес-модели OpenAI и вчерашней оговорке финдиректора компании — Сэм Альтман опубликовал развернутое объяснение планов OpenAI. Основной посыл: никаких гарантий для частных компаний не нужно, но правительство могло бы построить собственную инфраструктуру. OpenAI ожидает выручку в годовом исчислении (annualized run rate) выше $20 млрд в конце этого года и рост до сотен миллиардов к 2030-му. При этом обязательства компании составят $1.4 трлн за восемь лет.

Экономически такой прогноз выглядит амбициозно даже для OpenAI. $1.4 трлн за восемь лет — это примерно $175 млрд капитальных расходов ежегодно. Даже если к 2030 году выручка достигнет $200+ млрд, такие инвестиции требуют либо постоянного притока нового капитала, либо прибыльности, которой пока нет ни у кого в индустрии. Альтман упоминает планы продавать вычислительные мощности как “AI cloud” — фактически, OpenAI хочет конкурировать с AWS и Azure, используя их же инфраструктуру на первых этапах.

Но, опять же, возвращаясь к дискуссии — это не выглядит абсурдным. Пока что мы видим рост в разы — по итогам 2024 года выручка составила порядка 4 млрд, причем annualized run rate в конце прошлого года составлял порядка 5,5 млрд. В июне были сообщения о росте этого показателя до 10 млрд. Теперь, как видим, прогноз на 20+ млрд — то есть почти в 4 раза больше. Если учесть, что количество пользователей с августа 2024 года выросло с 200 до 400 млн в феврале и до 800 млн в октябре этого года, а конверсия бесплатных пользователей в подписчиков держится на уровне 5-6%, то снижения темпов роста явно не предвидится. А ведь еще есть международное развитие — датацентр в ОАЭ строится не только и не столько для улучшения жизни существующих пользователей, это очевидно.