Amazon отчитался за квартал, и рынок отреагировал падением акций на 7%. Причина — AWS растет медленнее конкурентов, всего на 17%.

Энди Ясси на конференц-колле долго объяснял, что при годовой выручке в 123 млрд долларов сравнивать проценты роста с Microsoft и Google некорректно. Аналитики не впечатлились. Особенно когда начали спрашивать про AI — тут Ясси пустился в пространные рассуждения про “раннюю стадию рынка” и чипы Trainium.

А между тем в ответах проскользнула интересная деталь — главное ограничение роста AWS сейчас это электричество. Решение проблемы займет несколько кварталов.

Впрочем, надо помнить, что в статике результаты выглядят так — сначала AWS с 30% рынка, потом никого нет, и дальше Microsoft Azure с 20% и Google Cloud с 13%. Растут все и резерв роста, по оценкам, еще огромный, если ориентироваться на рост за счет рынка локальной инфраструктуры.